Что нужно знать о новом налоге на инвестиции С 1 января 2026 года в Бельгии вступил в силу налог на прирост капитала от продажи финансовых активов (meerwaardebelasting / taxe sur les plus-values). Это означает, что когда вы продаете акции, облигации, фонды или другие инвестиционные продукты с прибылью, вам придется заплатить государству 10% от полученного дохода.
Кого это касаетсяНалог распространяется на физических лиц — резидентов Бельгии, а также на некоммерческие организации (vzw, stichtingen), за исключением тех, которые имеют право принимать налогооблагаемые пожертвования.
Важно: если у вас есть компания, то продажа акций через вашу компанию не подпадает под этот налог — для вас действуют обычные правила корпоративного налогообложения.
Какие активы облагаются налогомНалог применяется практически ко всем инвестиционным продуктам.
Облагаются налогом:- Акции (бельгийские и зарубежные, котируемые и некотируемые)
- Облигации
- Инвестиционные фонды и ETF
- Структурированные продукты (structured notes)
- Опционы, варранты, деривативы
- Спар- и инвестиционные страховки (spaarverzekering / assurance-épargne)
- Криптовалюта
- Иностранная валюта
- Физическое инвестиционное золото
Не облагаются:- Срочные депозиты (termijndeposito's)
- Пенсионные накопления (pensioensparen)
- Долгосрочные сбережения (langetermijnsparen)
- Другие драгоценные металлы (серебро, платина, палладий)
"Фотомомент": как рассчитывается налогКлючевая дата — 31 декабря 2025 года, так называемый "fotomoment". Стоимость ваших активов на эту дату служит стартовой точкой для расчета прироста капитала.
Формула проста: Налогооблагаемая прибыль = Цена продажи - Стоимость на 31.12.2025
Пример 1: Вы купили акции в 2020 году за 1000 евро. На 31 декабря 2025 года они стоили 1200 евро. В 2028 году вы продаете их за 1500 евро.
- Ваша историческая прибыль: 500 евро (1500 - 1000)
- Налогооблагаемая прибыль: 300 евро (1500 - 1200)
- Налог к уплате: 30 евро (при условии, что вы превысили годовую льготу в 10 000 евро)
Таким образом, ваша историческая прибыль в 200 евро (1000 → 1200), полученная до 2026 года, остается освобожденной от налога.
Пример 2 (важный нюанс): Вы купили акции в 2023 году за 1000 евро. На 31 декабря 2025 года их стоимость упала до 800 евро. В 2028 году вы продаете их за 1300 евро.
Если считать от "фотомомента":
- Налогооблагаемая прибыль: 500 евро (1300 - 800)
- Ваша реальная прибыль: 300 евро (1300 - 1000)
В такой ситуации действует переходное правило: до 31 декабря 2030 года вы можете использовать реальную цену покупки (100 евро) вместо стоимости на 31 декабря 2025 г. Таким образом, налог будет рассчитан от реальной прибыли в 300 евро.
Годовая льгота: 10 000 евро не облагаетсяПервые 10 000 евро прироста капитала в год освобождаются от налога. Эта сумма индексируется ежегодно.
Интересная особенность: если вы в каком-то году заработали меньше 1000 евро прибыли, неиспользованную часть можно перенести на следующий год. Так можно делать в течение 5 лет, пока ваша общая льгота не достигнет 15 000 евро.
Пример:- 2026 год: заработали 200 евро → переносите 800 евро на следующий год
- 2027 год: ваша льгота = 10 800 евро (10 000 + 800)
Для супругов с совместной налоговой декларацией каждый партнер имеет право на свою льготу, так что пара может освободить от налога до 20 000 евро прибыли в год.
Два способа уплаты: opt-in или opt-outВам предстоит выбрать, как платить этот налог:
Opt-in (по умолчанию):Ваш банк или брокер автоматически удерживает 10% как roerende voorheffing (налог у источника) в момент продажи. Это просто, но есть нюанс: банк не учитывает вашу годовую льготу в 10 000 евро и не может зачесть ваши убытки.
Для кого подходит: инвесторы с большими прибылями (более 10 000 евро в год), которым не хочется заполнять налоговую декларацию.
Opt-out:Вы сами декларируете прибыль через налоговую декларацию. Банк ничего не удерживает, но вы обязаны указать все продажи в своей годовой декларации.
Для кого подходит:- Инвесторы с прибылью менее 10 000 евро в год (можете полностью использовать льготу)
- Те, у кого есть убытки для зачета
- Активные трейдеры, которые хотят контролировать расчет
Как выбрать: обычно вы указываете свой выбор в настройках инвестиционного счета у вашего банка или брокера.
Убытки можно зачесть, но есть ограниченияЕсли вы продали какие-то активы с убытком, вы можете вычесть эти потери из прибыли. Но только в том же году и только в той же категории активов.
Пример: В 2027 году:
- Вы продали акции компании A с прибылью 25 000 евро
- Вы продали акции компании B с убытком 3000 евро
- Налогооблагаемая прибыль: 22 000 евро (25 000 - 3000)
- Минус льгота: 12 000 евро (22 000 - 10 000)
- Налог к уплате: 1200 евро (12 000 × 10%)
Важно: убытки нельзя переносить на следующий год. И исторические убытки, понесенные до 31 декабря 2025 года, не учитываются.
Практические советы- Сохраняйте все документы. Особенно важны подтверждения покупки и "фотомомент" 31.12.2025. Большинство банков предоставили клиентам выписки с данными на эту дату.
- Планируйте продажи с учетом льготы. Если ваша годовая прибыль близка к 10 000 евро, возможно, имеет смысл разделить продажи на разные годы.
- Учитывайте убытки. Если у вас есть убыточные позиции, продайте их в том же году, когда реализуете крупную прибыль, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.
- Выбирайте правильный режим. Opt-out подходит большинству частных инвесторов с умеренными доходами, opt-in — тем, кто хочет упростить процесс.
- Для активных трейдеров. Если вы занимаетесь спекулятивной торговлей на регулярной основе, ваша деятельность может быть классифицирована как "спекулятивные операции" и облагаться по ставке 33%.
Таким образом, для большинства частных инвесторов с долгосрочными портфелями и умеренными доходами годовая льгота в 10 000 евро (или 20 000 для супружеских пар) означает, что налоговая нагрузка останется минимальной. Однако активным трейдерам и тем, кто регулярно фиксирует крупную прибыль, придется более тщательно планировать свои инвестиционные решения.
